今天我简单聊下本轮加密货币的行业趋势，我相信这一趋势即将到来。我将重点介绍一些值得关注的方向，供大家思考和讨论并不作为任何财务投资的建议，不构成任何项目投资的推荐和要约。

我们什么时候可以期待下一次牛市？简而言之，加密货币市场是周期性运行的，虽然2023 年我们没能看到任何跟牛市搭边的事情，但我认为下一次市场的飙升发生在比特币减半之后的某个时间。比特币供应的减半目前来看已经是本轮牛市的催化剂。

下一次比特币减半将发生在 2024 年 4 月。我们AiWeb3 团队分析表明，比特币价格应该徘徊在 45,000 美元左右。在减半发生之后到 2024 年底，我们认为加密货币市场将开始增长，并有可能在 2025年创下历史新高。

这种增长将从哪里开始？

1、首先是机构投资者增加的新流动性。许多银行和大型机构会将其管理的部分资产分配给加密货币。

2、其次新项目的出现促进了加密货币的大规模采用和新的实际用例。22年-23年的熊市不少坚持build的技术和用户生态为即将到来的周期里被大规模采用奠定了基础，届时可能会有创纪录数量的新用户加入加密货币领域。在牛市期间，加密货币的新用户数量每次都会创下纪录：2013年、2017年、2021年都是如此，2025年很可能也是如此。从历史上看，牛市一直导致新加密货币大量涌入用户数量，如 2013 年、2017 年、2021 年所见，并可能在 2025 年再次出现。

3、大型 web2 项目过渡到 web3 。

增长的主要驱动力将是 web2 项目，这些项目将开始集体向 web3 过渡。这一转变将为加密货币市场引入全新的受众。值得注意的是，这种转变将是渐进的，并且将从引入熟悉公司的 web3 产品开始。一个很好的例子是 Nike，它最近成功推出了 NFT 市场，其中包括将在 EA Sports 游戏中使用的 Swoosh NFT 运动鞋。

4 新项目发布

目前，大量项目正处于不同的开发和测试阶段。其中许多基于加密货币社区尚未发现其潜力的技术（例如Polkadot coretime、corejam、beefy、hyperbirdge）等这些创新解决方案预计于 2024 年第一季度和第二季度左右进入市场。

下面我列举8个潜力方向供大家探讨。

1.元宇宙

通过各种市场分析数据，未来几年元宇宙市场的增长预测相当令人印象深刻。

元宇宙潜力

在这里我们可以看到到 2030 年市场规模的粗略估计。平均而言，这是当前整个加密货币市场规模的 10 倍。重要的是，这些数据基于不断涌现的重大新举措。例如，迪拜推出了广泛的元界战略，设定了未来五年的目标：将区块链和元界公司的数量增加五倍，并成为元界数字经济的第一大地区。与此同时，我们将看到微软、苹果、亚马逊、Alphabet、Nvidia等大型科技公司推出元宇宙。此外，我们还可能看到国家元宇宙，例如来自中国的元宇宙。

需要引起注意的问题是我们是否真的需要大量元宇宙基础节点以及公共和私有元宇宙节点如何相互作用。我相信最终只有少数能够在这场竞争中生存下来，例如Polkadot的跨链解决方案可能是所有元宇宙建设者们优先考虑的方案。

2.GameFi

此部分源自上一个部分：元宇宙。

许多人认为加密货币领域的 GameFi 行业已经死亡。但他们谈论的是过去的 GameFi 项目。这些项目没有高质量的游戏可玩性，而且通常是建立在庞氏骗局模型上的。只要有新资金不断涌入，这些游戏就会蓬勃发展。然而，一旦提款数量开始超过投入数量，该游戏就会面临很快消亡的巨大风险。其中许多项目缺乏优良的可玩性和复杂的游戏算法；人们主要只是被快速利润的承诺所吸引。

尽管如此，如果我们转向积极的一面来看，GameFi 目前正在吸引创纪录的投资水平。通过持续多年的建设，必然会涌现出优质的游戏项目。

热门游戏 Dapp

全球主要视频游戏开发商也在区块链上准备自己的项目和解决方案（例如 PUBG 开发商 Krafton Ventures 和 Cosmos、基于.net技术框架的 Bajun 在 Polkadot 上推出的游戏基础设施）。再次强调，用户进入这个行业是为了赚快钱，而不是为了游戏本身。因此，未来还有很多工作要做：在游戏中构建适当的代币经济和 AAA级别的游戏，解决游戏可玩性问题，以便玩家玩游戏是为了乐趣和享受，而不仅仅是为了赚钱。当这个问题得到解决后，该项目就有很大的机会实现增长并保持较长的生命周期。

在整个生命周期中，许多流行游戏已经载入史册，有些已经被修改，例如《CS：GO》和《CS 1.6》。 FIFA每年都会发布新版本的游戏，具有新的游戏机制和游戏玩法。但大多数游戏在 3-5 年后就会消失并失去昔日的辉煌。

我相信，即将到来的去中心化应用大规模采用周期的表现形式之一将通过 GameFi 出现，将新用户带入加密货币行业。因此，我们将见证视频游戏和加密货币行业之间更深刻的交叉。

3. 粉丝代币

首先，我相信他们的时代还没有到来。目前它缺乏任何重要的用例。然而，当我们看看 BNB，它在2017年仅仅允许降低币安交易所的佣金。现在，它已经转变为一个庞大的生态系统。

目前，全球许多球队、政治领袖（例如特朗普）都推出了粉丝代币，每个代币都有自己的忠实受众。想象一下，当这些团队建立一个由服务、商品和粉丝代币组成的生态系统时，对整体市场的带动作用将会非常明显。

粉丝代币的进一步整合及其现实世界用例的出现可能会有助于进一步的大规模采用和整个加密货币领域。虽然这些粉丝代币中的大多数可能仍会保留为代币，但即使在此时，其中一些也可能是隐藏的宝石。

4、非同质化代币 NFT

首先，NFT是高风险资产，是熊市中损失最严重的资产。这里的主要问题是大多数藏品在二级市场上缺乏交易量。几个月后，NFT 的交易数量就非常少了，人们最终只是收藏了个图片而已。

这个问题可以归因于此类 NFT 缺乏深思熟虑的商业用例以及作者缺乏长期计划。在我看来，NFT 技术的潜力很大程度上尚未实现。 NFT 市场的下一个显着增长可能来自采用 NFT 的品牌和音乐行业，正如耐克最近的例子所示。此外，我们正在见证技术本身的发展，随着新的 NFT 标准（例如 ERC-6551、Ordinals 和 BRC-721e）的引入、NFT 借贷市场的出现、NFT 扩展到更多网络、 BAYC 生态系统等大型项目的兴起，其中包括 Otherdeed 和 Metaverse 等产品。

Polkadot 生态的 Neurolanche

5. 去中心化金融

如果你关注过相关市场分析的报道，你会发现 DeFi 中锁定的资金（TVL）数量已经大致相当于一家美国大型银行的资金数量。

去中心化金融市场

在即将到来的牛市中，我预计 DeFi 的锁定资金量将大幅增长。而且协议本身将更加安全。新版本的多链服务和借贷协议也将出现。我们将见证市场上更深入集成的去中心化协议，这些协议也与真实资产交互。

比如 Polkadot 生态的 Bifrost 项目，是基于 Polkadot 构建的模块化、可拓展、非托管的全链 LST 平行链。

6.筹款新方式

筹款方式

显然，最常见的筹款方法是通过风险投资，但情况并非总是如此。我们见证了 ICO 时代，筹集资金所需要做的就是创建一个网站并投放广告。然后是加密货币交易所的 IEO 时代，随后是启动板和各种类型的 IDO。

预测下一步的筹款方式具有挑战性，但我个人预计会出现一种新的自动化筹款方式。

7.现实世界资产的代币化

我认为这一趋势至少要到 2025 年才会出现。尽管如此，我们观察到许多大公司仍然没有做好准备，但他们正在尝试个别子公司的代币化。他们正在将这些子公司带到较小的交易所来测试其运作方式。

资产代币化

与此同时，房产、酒店和类似资产的代币化尚不可行。没有重大的成功案例。如果有人向我提出这样的请求：“我们在黑山有一家酒店，我们想对其进行出售或代币化。”我们会觉得没有二级市场愿意参与进来，尤其是监管问题。例如，如果您获得代表保加利亚等地房地产的代币，您可以在哪里出售它，谁有兴趣购买它？市场还没有准备好。然而，由于 Centrifuge、Ondo、Maple Finance 等现有项目的发展、新解决方案和整体市场成熟度，现实世界资产的代币化可能会在未来几年的下一次牛市而不是本轮牛市中开始。

8.人工智能+web3+DePin

人工智能已经出现在加密货币领域。基于人工智能并为人们提供必要且方便的服务的项目可能会在本次牛市中经历显着增长。

2023 年人工智能项目的资金为 2.98 亿美元，排名第 7，占 Web3 项目总资金的 3.7%

与 Web3 领域的其他领域相比，2023 年人工智能项目的资金为 2.98 亿美元，排名第七，超过了 NFT 的 2.93 亿美元和 DAO 的 4200 万美元。这笔资金约占 2023 年 Web3 项目总资金的 3.7%。虽然 3.7% 可能看起来不大，但考虑到人工智能在 2023 年才开始获得显著的吸引力，这一可观的资金增长突显了该行业越来越多的认可和价值。

强势表现

从价格角度来看，人工智能代币的表现也优于整体市场，在过去一个季度和一年里经历了大幅飙升。对该行业兴趣的增加促成了人工智能相关代币的强劲价格表现。

在过去三个月里，AI 代币被评为表现第二好的类别

AI 代币包括：TAO、AGIX, CTXC, FET, OCEAN, ORAI, RNDR

2023 年，市值排名前五的 AI 代币的表现明显优于 BTC 和 ETH，涨幅从 200% 到高达 650% 不等

总的来说，人工智能已经获得了巨大的吸引力。人工智能应用的采用一直在加速攀升，吸引了投资者和散户的持续兴趣。此外，人工智能代币的表现一直很强劲。重点可关注基于Polkadot SDK的bittensor项目，其代币是TAO。

AI x Crypto 发展

对人工智能的兴趣激增推动了人工智能相关加密应用的增长，为该领域的持续创新铺平了道路。在本节中，我们将深入研究人工智能和加密技术融合产生的一些趋势和实际用例。从推动去中心化物理基础设施网络 (“DePIN”) 的增长，到创建更具交互性的面向消费者的应用程序，我们重点介绍了该领域的一些值得注意的发展。

AI x DePIN

大型语言模型、深度学习和各种人工智能应用严重依赖图形处理单元 (“GPU”) 的计算能力。然而，在过去的一年里，对人工智能的兴趣激增导致了对 GPU 的超大需求，导致了芯片的短缺。如果无法方便地使用 GPU，计算的高成本可能会让从事人工智能相关研究的研究人员和初创企业望而却步。

这就是去中心化计算网络 (DePIN 的一个子集) 发挥作用的地方。它们为中心化云提供商和硬件制造商主导的现有解决方案提供了另一种选择。因此，我们也见证了该行业在 GPU 需求推动下的强劲增长。

AI x 零知识

由于其基于代码的自动化功能，智能合约以其效率而闻名。然而，它们预定义的性质有时会导致缺乏适应性，特别是在不可预见的复杂情况下。这就是人工智能的一个子领域机器学习 (ML) 可以提供重大改进的地方。机器学习模型经过广泛数据集的训练，具有学习、适应和做出高度准确预测的能力。将这些模型集成到智能合约中可以开辟广泛的适应性和灵活的能力。

ZKML 将零知识证明与机器学习相结合，先进行链下计算，再进行链上验证

最后的想法

这些是下一个牛市期间最强劲的8个主要趋势。再次强调，本文不是财务建议。这只是我根据我的经验进一步发展市场的愿景。我要指出的是，有些趋势还远没有完全发展（比如 2018 年的 DeFi 市场）。

我想用一句话来结束这篇文章：进入市场的最佳切入点就是现在。