Centrifuge - Fazendo a Ponte Entre as...

Philip na tokenização de ativos do mundo real, preenchendo a lacuna entre as finanças tradicionais e a web3, e a promessa do DeFi.

Olá! Qual é a sua formação, e no que você está trabalhando?

Olá, meu nome é Philip Stehlik, um dos cofundadores e CTO da Centrifuge. Permitimos que nossos usuários tragam ativos off-chain do mundo real para o universo Blockchain, tokenize-os, use-os como garantia para empréstimos e inclua-os em outros casos de uso DeFi. Originalmente da Alemanha, morei em São Francisco por 12 anos, iniciei e construí alguns projetos e empresas de Fintech ao longo dos anos (incluindo a FinTech pioneira e líder, Taulia) desde as primeiras linhas de código até alcançar o ajuste do produto ao mercado. Agora estou passando a maior parte do meu tempo em Berlim, Alemanha, trabalhando com nossa equipe na Centrifuge.

Comecei a explorar Bitcoin em 2013 enquanto ainda era CTO da Taulia. A Taulia é uma das maiores redes de negócios e fornecedora de serviços de financiamento para as 500 maiores empresas da Fortune e, mais importante ainda, seus fornecedores. A plataforma está transacionando muitos bilhões de dólares em pagamentos e transações todos os meses. Fiquei fascinado com o que uma nova moeda descentralizada e independente da confiança de terceiros poderia fazer pelo mundo dos serviços financeiros corporativos e como poderíamos aproveitá-la. Acabamos não construindo nada no Bitcoin, mas em 2017 (eu havia deixado a Taulia naquele momento) alguns dos meus cofundadores anteriores e eu começamos a trabalhar com a Ethereum para experimentar quais são as possibilidades além da simples troca de valor e codificar a lógica de negócios, troque dados de negócios em uma plataforma confiável, descentralizada e resistente à censura, tokenize-os e crie um novo conjunto de aplicativos.

Centrifuge é uma rede de troca de documentos comerciais (pense em faturas e itens semelhantes) de forma privada e segura, enquanto se confia em uma blockchain pública para prova de autenticidade e tokenização desses documentos.

Hoje, nossos usuários utilizam a Centrifuge para tokenização, subscrição e securitização de todos os tipos de documentos (faturas, hipotecas, outros “contratos”, etc.) Exemplos disso são empréstimos imobiliários, royalties futuros de streaming de música ou, novamente, diferentes tipos de faturas.

Qual é a história da Centrifuge?

Meus cofundadores e eu estamos trabalhando no espaço da cadeia de suprimentos financeira há muitos anos – alguns de nós na SAP nos anos 90. Em seguida, fundando a Ebydos, trabalhando na ReadSoft após a aquisição, fundando por último a Taulia e apoiando outras fintechs como consultores ao longo do caminho, onde pudemos. Nós construímos, implementamos, lançamos, apoiamos e vendemos software financeiro para as maiores empresas do mundo muitas vezes. Quando nos reunimos em 2017 e imaginamos “o que vem a seguir?”, a única coisa que realmente nos empolgou foi a pergunta: “Em qual plataforma NÓS gostaríamos de construir nossos próximos produtos? Como seria essa plataforma no futuro?”.

Ao longo dos anos, muitas vezes lidamos com questões como “Quem é o proprietário dos dados?”, “Um usuário pode nos dar acesso a seus dados financeiros sem pagar licenças?”, “Como podemos fornecer serviços a empresas menores/marginalizadas para apoiar seu crescimento, independentemente da localização ou tamanho?”. Tudo respaldado pela pergunta mais importante: “Como qualquer empresa neste planeta pode obter seu dinheiro mais rápido, em termos mais justos?”. Porque “Dinheiro é Rei”.

Queríamos uma plataforma em que os usuários tivessem controle sobre suas próprias informações, mas não pudessem adulterar os dados, uma vez depositados ou trocados com outros. Queríamos um sistema em que fosse possível comprovar a propriedade de documentos e relacionamentos comerciais por meio de uma rede de empresas conectadas (chamamos isso de “gráfico de negócios” na Centrifuge). Queríamos uma maneira de tornar esses documentos transferíveis, negociáveis e, no final, permitir que qualquer pessoa fornecesse financiamento ou outros tipos de serviços para eles.

Em 2017, o hype das Ofertas Iniciais de Moedas (ICO) estava atingindo seu pico, mas decidimos seguir a “rota antiquada” de levantar capital de risco e ter tempo suficiente para construir o “produto certo”. Arrecadamos uma rodada inicial de $ 3.5 milhões no início de 2018 da Mosaic, BlueYard e Semantic (as pessoas que também escrevem no Token Economy. Isso nos deu uma ótima base para iterar nossa ideia e abordagem.

O que foi feito para construir a Centrífuge?

Começamos com a ideia e o primeiro protótipo em meados de 2017 e decidimos angariar fundos externos no final do ano. Tendo fechado nosso financiamento no início de 2018, focamos na construção da versão inicial e no crescimento de nossa equipe. Ao longo do caminho, validamos as primeiras versões com grandes corporações como a BASF e prestadores de serviços financeiros como a Elemica. Iniciamos as colaborações com a Maker Foundation e outros projetos de criptografia e DeFi. A integração no DeFi é um componente chave para nós. Nossa primeira rede de teste foi lançada em outubro de 2018 e lançamos na rede principal Ethereum em abril de 2019.

Passamos pelo “inverno criptográfico” (ou ainda estamos nele agora?) e continuamos a construir e expedindo. Acho que foi um capítulo importante para nós. Ter paciência suficiente para se concentrar no que é mais importante - criar um produto bom e útil.

A Centrifuge é construída com uma abordagem de duas camadas: Existe a rede Centrifuge peer-to-peer para troca de dados privada e segura. Depois, há os contratos implantados na Ethereum que representam identidades de negócios, hashes de documentos de nossas provas precisas e, mais importante, os “NFTs de negócios” para representar documentos e torná-los financiáveis via MakerDAO, Compound ou outros. Também lançamos recentemente o Tinlake, que permite a tokenização e o agrupamento desses NFTs de maneira fácil e padronizada.

O protocolo e os contratos inteligentes foram auditados no início de 2019 pelo ótimo pessoal da Trail of Bits, e fazemos auditorias internas do nosso novo código antes de publicá-lo amplamente. Fazemos o nosso melhor para criar um sistema seguro e saudável.

A Centrífuge preenche a lacuna entre “finanças tradicionais” e “web3”. Isso é emocionante - porque desbloqueamos valor anteriormente inacessível e o trazemos para o DeFi.

On/off-ramps (é um sistema que permite que o valor econômico flua do dinheiro fiduciário para os criptoativos e vice-versa) são cruciais para nossos usuários. No entanto, esta ainda é uma área em que não é fácil para uma Pequena e Média Empresa transferir rapidamente dezenas de milhares de euros para uma moeda estável e voltar com taxas muito baixas. Estamos trabalhando em maneiras de contornar essas limitações atuais, mas este não é um problema resolvido. As taxas são altas - quando se financia uma fatura, mesmo meio ponto percentual em taxas on/off-ramp pode matar um caso de negócios.

A integração é lenta - quando uma empresa precisa de financiamento, ela não deseja passar por um processo de Conheça Seu Cliente (KYC) de 5 dias para descobrir como conectar sua conta bancária e movimentar dinheiro dentro/fora em mais dois dias.

Para combater esses tempos de processamento lentos, atualmente existem algumas partes centralizadas de nossos produtos que esperamos descentralizar futuramente para criar condições equitativas para todos em nosso ecossistema.

Qual é o seu modelo de negócio?

O principal objetivo da Centrifuge é tornar os serviços financeiros, como acesso a financiamento, seguro e outros, acessíveis para empresas em todo o mundo. Nós nos propusemos a criar um sistema financeiro que seja inclusivo e tenha uma barreira de entrada menor do que a existente. A rede Centrifuge é o ponto de entrada para todos os ativos off-chain do mundo real no universo Blockchain. Enquanto estamos atualmente na Ethereum, também estamos lançando uma blockchain criada especificamente, Centrifuge Chain, no início de 2020. Essa cadeia está incentivando os participantes a proteger a rede por meio de um modelo de token semelhante a outras cadeias de POS.

A Centrifuge Network Foundation possui vários tokens que podem ser usados para promover o desenvolvimento da rede. A Centrifuge “a companhia” solicitará subsídios para financiar o desenvolvimento como qualquer outro contribuinte. Atualmente, estamos bem financiados por investidores privados e públicos para finalizar a cadeia a fim de lançar e expandir a rede.

Também desenvolvemos o Tinlake, um conjunto de contratos e ferramentas para tokenizar ativos do mundo real, agrupar, subscrever e trazê-los para o ecossistema DeFi mais amplo. Nossa equipe trabalha com vários originadores de ativos, bem como com subscritores que usam Tinlake. Ao colaborar com eles, adotamos uma postura o mais neutra possível, para garantir a melhor igualdade possível para todos os nossos usuários e, ao mesmo tempo, alinhar financeiramente os incentivos para os projetos.

Qual é a sua posição sobre o cenário regulatório hoje?

Estamos na interseção dos produtos DeFi do mundo real e on-chain. Esta área está pronta para a inovação, ao mesmo tempo em que lida com muitas regulamentações existentes de produtos financeiros. Juntamente com nossos parceiros, como a Maker Foundation e outros, estamos criando estruturas legais que nos permitem operar adequadamente, ao mesmo tempo em que avançamos para continuar fornecendo novos produtos e apoiando novos casos de uso. Nem sempre é uma tarefa simples obter clareza jurídica. No entanto, acreditamos que atuar dentro da lei é a melhor forma de garantir o sucesso de nossa rede e dos projetos de nossos usuários.

Por outro lado, alguns defensores do DeFi sustentam a opinião de que os ativos do mundo real não são adequados para o DeFi. Achamos que sim, mesmo que não sejam 100% confiáveis. Você pode ler mais sobre isso em um post recente do meu co-fundador Lucas Vogelsang.

Quais são seus objetivos para o futuro?

O foco principal para nós é promover a pegada do Tinlake. Isso significa que trabalhamos com originadores de ativos, como redes de faturamento eletrônico, credores imobiliários e outras plataformas online cujos usuários buscam acesso ao capital. Estamos perto de dez tipos de ativos diferentes sendo financiados pelo Tinlake hoje com algumas centenas de milhares de valor. Nosso objetivo é trazer isto para um estado estável de milhões de dólares sendo financiados nos próximos meses. Eventualmente, chegando a uma escala que reflete nosso sucesso na Taulia, a empresa anterior que criamos, financiando bilhões de dólares todos os meses para conseguir isso, estamos trabalhando com projetos DeFi, bem como com credores tradicionais que desejam explorar os novos conjuntos de ativos que se abrem e entram no espaço de empréstimo blockchain. Atualmente relevante é o lançamento do Multi Collateral DAI (MCD) - pretendemos trazer ativos do mundo real para o MCD logo após o lançamento.

A outra área de foco é configurar a Centrifuge Chain para um lançamento tranquilo e bem-sucedido nos próximos meses. Lá trabalhamos com empresas que executam validadores em outras redes, bem como nossos parceiros existentes que usam a Centrifuge na Ethereum hoje para tokenizar ativos. Recebemos doações da União Europeia, da cidade de Berlim, bem como da Web3 Foundation para apoiar nosso trabalho lá. A equipe está focada em lançar nossa rede beta pública antes do final do ano.

Quais são seus pensamentos futuros para o mercado DeFi?

Nossa equipe fundadora trabalhou em Fintechs (de CeFi como alguns chamam agora) por muitos anos. Nossas empresas e produtos anteriores financiam bilhões de dólares em transações a cada trimestre para as maiores empresas do planeta. Construímos produtos para a cadeia de suprimentos financeira que nunca existiram antes. No entanto, todos os dados, histórico de transações e informações de rede estão bloqueados em fornecedores e plataformas únicas. Ninguém pode inovar nesta informação ou oferecer novos serviços livremente - nem mesmo os próprios usuários. Também não conseguimos fornecer serviços financeiros acessíveis para empresas menores em todo o mundo. A sobrecarga era muito significativa. Existem muitas plataformas, silos e partes interessadas incompatíveis mantendo seus usuários e dados como reféns.

DeFi não é a bala de prata para todos os problemas no mundo financeiro ou na cadeia de suprimentos financeira, pois evoluiu ao longo de muitos anos. No entanto, a promessa de composibilidade, escolha e sistemas abertos de DeFi já é uma realidade hoje. Acreditamos firmemente que essa abertura e composibilidade acelerarão o ritmo da inovação nos próximos anos. Isso permitirá que o DeFi ultrapasse, substitua e inove os players e plataformas incumbentes. Há muito trabalho a ser feito em relação à legislação, privacidade e escalabilidade, mas os primeiros passos estão dados e não há como colocar o gato de volta no saco. Uma onda imparável está se formando e inchando. A questão para nós é quem tem força, adaptabilidade e longevidade para estar por perto quando pudermos surfar juntos nesta onda.

Centrifuge - Fazendo a Ponte Entre as Finanças Tradicionais e a Web3